Comme beaucoup de commerçants, Markus Heitkoetter s'appuie sur les groupes toujours populaires de Bollinger, mais explique comment les bandes doivent être ajustés pour travailler dans des périodes de temps plus courtes et pour daytrading . Yoursquove probablement entendu parler de l'utilisation de bandes de Bollinger dans votre commerce peut-être vous les utilisez maintenant comme un outil quotidien. Notre invité aujourd'hui est Markus Heitkoetter, et il les utilise d'une manière un peu différente. Alors, Markus, parle de la façon dont tu utilises les bandes de Bollinger. Eh bien, tout d'abord, Irsquom daytrader, et comme daytrader, vous devez utiliser des réglages différents sur les bandes Bollinger. Voir, les réglages standard pour les bandes de Bollinger sont n'importe où entre 18, 20 ou 21 pour la moyenne mobile, et alors vous avez deux (2) pour l'écart-type. Maintenant, thatrsquos parfait si vous négociez sur les graphiques quotidiens, mais si vous êtes tomber vers le bas à un graphique intraday, John Bollinger lui-même suggère que vous utilisez le réglage de neuf à 12 pour la moyenne mobile. Irsquove a été en utilisant un réglage de 12 depuis de nombreuses années maintenant, et Irsquom très heureux avec les résultats que Irsquom y parvenir. Est-ce que vous les utilisez de la même façon que la plupart des commerçants, avec la barre basse et la barre haute, ce genre d'arrangement dans le commerce dans ce Non, je les utilise effectivement pour identifier les tendances. Yoursquore absolument la plupart des commerçants les utiliser comme un indicateur de tendance à la décoloration, donc theyrsquore cherche une proximité à l'extérieur du groupe Bollinger, et puisque nous avons 98 des clôtures à l'intérieur des bandes Bollinger, ils essaient de se faner le mouvement et espérons que les prix sont Revenant dans les bandes de Bollinger. Cependant, la façon dont j'utilise les bandes de Bollinger est d'identifier les tendances. Yoursquoll remarquer que dans une forte tendance haussière, la bande supérieure Bollinger est bien pointant vers le haut dans un angle de 45 degrés ou plus, et les prix sont constamment en contact avec la bande supérieure Bollinger. Alors itrsquos comme une ligne de tendance au-dessus des prix. Alors, comment savez-vous quand, alors, pour acheter ou vendre, en fonction de ce que yoursquore les utiliser pour Eh bien, les bandes de Bollinger sont juste un indicateur, et je tiens à le confirmer avec un deuxième ou troisième indicateur, mais je vais certainement attendre que le Bollinger Bande est bien pointant vers le haut et les prix touchent la bande de Bollinger. Je sais aussi quand le déménagement sera terminé parce que vous pouvez clairement voir que les bandes de Bollinger sont boucler, aller à plat, et c'est alors que vous savez que le déménagement est surhellipat moins temporairement. Donc, c'est quand vous commencez à prendre des bénéfices, au moins sur une partie de votre position, ou peut-être sortir de la position tout à fait. Donc, vous avez mentionné l'utilisation de cartes intraday. Regardez-les dans les tableaux à plus long terme. Identifiez-vous les tendances à long terme? Non, je n'ai pas eu de poste pendant la nuit pendant de nombreuses années maintenant, parce que ça me rend nerveux. La façon dont les marchés réagissent ces jours-ci aux nouvelles partout dans le monde, vous pouvez vous réveiller le lendemain matin et vous voir à l'envers dans une position, donc j'aime contrôler mon risque en étant rapidement dans et hors d'un métier, et c'est Ce que je fais comme daytrader. Markus, je sais que tu es fan des bars. Donc vous utilisez des bandes de Bollinger en relation avec des barres de gamme sur ces graphiques intraday Absolument. Et c'est là que vous obtenez une image vraiment claire des tendances. Vous pouvez clairement voir quand une tendance commence et aussi quand une tendance est terminée. Bollinger Bands Introduction Développé par John Bollinger, Bollinger Bands sont des groupes de volatilité placés au-dessus et en dessous d'une moyenne mobile. La volatilité est basée sur l'écart-type. Qui change à mesure que la volatilité augmente et diminue. Les bandes s'élargissent automatiquement lorsque la volatilité augmente et diminue lorsque la volatilité diminue. Cette nature dynamique des bandes de Bollinger signifie également qu'elles peuvent être utilisées sur différents titres avec les paramètres standard. Pour les signaux, Bollinger Bands peut être utilisé pour identifier M-Tops et W-Bottoms ou pour déterminer la force de la tendance. Les signaux dérivés du rétrécissement de la largeur de bande sont discutés dans l'article scolaire du diagramme sur BandWidth. Note: Bollinger Bands est une marque déposée de John Bollinger. SharpCharts Calcul Bollinger Bands se composent d'une bande moyenne avec deux bandes externes. La bande moyenne est une moyenne mobile simple qui est généralement fixée à 20 périodes. Une moyenne mobile simple est utilisée parce que la formule de déviation standard utilise également une moyenne mobile simple. La période de réflexion pour l'écart-type est la même que pour la moyenne mobile simple. Les bandes extérieures sont généralement fixées à 2 écarts-types au-dessus et au-dessous de la bande médiane. Les paramètres peuvent être ajustés en fonction des caractéristiques de certains titres ou styles de négociation. Bollinger recommande de faire de petits ajustements incrémentiels au multiplicateur de déviation standard. La modification du nombre de périodes pour la moyenne mobile affecte également le nombre de périodes utilisées pour calculer l'écart-type. Par conséquent, seuls de petits ajustements sont nécessaires pour le multiplicateur de déviation standard. Une augmentation de la période de la moyenne mobile augmenterait automatiquement le nombre de périodes utilisées pour calculer l'écart-type et justifierait également une augmentation du multiplicateur d'écart type. Bollinger suggère d'augmenter le multiplicateur d'écart-type à 2,1 pour une SMA de 50 périodes et de réduire le multiplicateur d'écart-type à 1,9 pour une période de 10 SMA. Signal: W-Bottoms Les W-Bottoms faisaient partie du travail d'Arthur Merrill qui a identifié 16 modèles avec une forme W de base. Bollinger utilise ces différents modèles W avec Bollinger Bands pour identifier W-Bottoms. Un W-Bottom se forme dans une tendance baissière et implique deux bas de réaction. En particulier, Bollinger recherche W-Bottoms où le deuxième bas est plus bas que le premier, mais tient au-dessus de la bande inférieure. Il ya quatre étapes pour confirmer un W-Bottom avec Bollinger Bands. Premièrement, une réaction faible se forme. Ce bas est habituellement, mais pas toujours, en dessous de la bande inférieure. Deuxièmement, il ya un rebond vers la bande du milieu. Troisièmement, il ya un nouveau prix faible dans la sécurité. Cette valeur basse tient au-dessus de la bande inférieure. La capacité de tenir au-dessus de la bande inférieure sur le test montre moins de faiblesse sur le dernier déclin. Quatrièmement, le modèle est confirmé avec un fort mouvement au large de la seconde basse et une rupture de résistance. Le graphique 2 montre Nordstrom (JWN) avec un W-Bottom en Janvier-Février 2010. Tout d'abord, le stock a formé une réaction faible en Janvier (flèche noire) et a éclaté au-dessous de la bande inférieure. Deuxièmement, il y avait un rebond au-dessus de la bande médiane. Troisièmement, le stock est passé au-dessous de son minimum de janvier et a tenu au-dessus de la bande inférieure. Même si le pic 5-fevrier bas a cassé la bande inférieure, Bollinger Bands sont calculés en utilisant les cours de clôture de sorte que les signaux devraient également être basés sur les cours de clôture. Quatrièmement, le stock a bondi avec l'expansion du volume à la fin février et a éclaté au-dessus du début février. Le diagramme 3 montre un Sandisk avec un W-Bottom plus petit en juillet-août 2009. Signal: M-Tops Les M-Tops faisaient également partie du travail d'Arthur Merrill qui a identifié 16 motifs avec une forme M de base. Bollinger utilise ces différents modèles M avec Bollinger Bands pour identifier M-Tops. Selon Bollinger, les sommets sont généralement plus compliqués et plus étirés que les fonds. Les doubles hauts, les modèles de tête et d'épaules et les diamants représentent des hauts en évolution. Dans sa forme la plus simple, un M-Top est semblable à un double top. Cependant, les pics de réaction ne sont pas toujours égaux. La première haute peut être supérieure ou inférieure à la seconde haute. Bollinger suggère de chercher des signes de non-confirmation quand une sécurité fait de nouveaux sommets. C'est essentiellement l'opposé du W-Bottom. Une non-confirmation se produit en trois étapes. Tout d'abord, une sécurité forge une réaction au-dessus de la bande supérieure. Deuxièmement, il ya un recul vers la bande médiane. Troisièmement, les prix se déplacent au-dessus de la haute précédente, mais ne parviennent pas à atteindre la bande supérieure. C'est un signe d'avertissement. L'incapacité de la seconde réaction élevée à atteindre la bande supérieure présente un moment de décroissance qui peut préfigurer une inversion de tendance. La confirmation finale est accompagnée d'une pause de soutien ou d'un signal indicateur baissier. Le graphique 4 montre Exxon Mobil (XOM) avec un M-Top en avril-mai 2008. Le stock est passé au-dessus de la bande supérieure en avril. Il ya eu un recul en mai, puis une autre poussée au-dessus de 90. Même si le stock est passé au-dessus de la bande supérieure sur une base intraday, il n'a pas fermé au-dessus de la bande supérieure. Le M-Top a été confirmé avec une pause de soutien deux semaines plus tard. Notez également que MACD a formé une divergence baissière et déplacé au-dessous de sa ligne de signal pour la confirmation. Le graphique 5 montre Pulte Homes (PHM) dans une tendance haussière en juillet-août 2008. Le prix a dépassé la bande supérieure au début de septembre pour confirmer la tendance haussière. Après un retrait en dessous de la SMA de 20 jours (bande moyenne de Bollinger), le stock est passé à un plus haut plus haut 17. Malgré cette nouvelle haute pour le mouvement, le prix n'a pas dépassé la bande supérieure. Un panneau d'avertissement. Le stock s'est cassé le support une semaine plus tard et MACD déplacé au-dessous de sa ligne de signal. Notez que ce M-top est plus complexe parce qu'il ya des hauts de réaction plus bas de chaque côté du pic (flèche bleue). Ce haut évolutif formait un petit modèle de tête et d'épaules. Signal: marche des bandes Les mouvements au-dessus ou au-dessous des bandes ne sont pas des signaux en soi. Comme le dit Bollinger, les mouvements qui touchent ou dépassent les bandes ne sont pas des signaux, mais plutôt des balises. Sur le visage de celui-ci, un déplacement vers la bande supérieure montre la force, tandis qu'un mouvement brusque vers la bande inférieure montre la faiblesse. Les oscillateurs Momentum fonctionnent de la même manière. La surcompense n'est pas nécessairement haussière. Il faut de la force pour atteindre les niveaux de surachat et les conditions de surachat peuvent s'étendre dans une forte tendance haussière. De même, les prix peuvent marcher la bande avec de nombreuses touches lors d'une forte tendance haussière. Pensez-y un moment. La bande supérieure est de 2 écarts-types au-dessus de la moyenne mobile simple de 20 périodes. Il faut un mouvement de prix assez fort pour dépasser cette bande supérieure. Une touche de bande supérieure qui se produit après qu'une Bollinger Band a confirmé que W-Bottom signalerait le début d'une tendance haussière. Tout comme une forte tendance à la hausse produit de nombreuses étiquettes de bande supérieure, il est également fréquent pour les prix d'atteindre jamais la bande inférieure lors d'une tendance haussière. Le SMA de 20 jours sert parfois de support. En fait, les chutes en dessous de la SMA de 20 jours offrent parfois des opportunités d'achat avant la prochaine étiquette de la bande supérieure. Le graphique 6 montre Air Products (APD) avec une poussée et fermer au-dessus de la bande supérieure à la mi-juillet. Tout d'abord, remarquez que c'est une forte poussée qui a éclaté au-dessus de deux niveaux de résistance. Une forte poussée vers le haut est un signe de force, pas de faiblesse. La négociation s'est inversée en août et la SMA de 20 jours s'est déplacée de côté. Les Bandes de Bollinger se sont rétrécies, mais APD n'a pas fermé en dessous de la bande inférieure. Les prix et la SMA de 20 jours sont arrivés en septembre. Dans l'ensemble, APD a fermé au-dessus de la bande supérieure au moins cinq fois sur une période de quatre mois. La fenêtre de l'indicateur montre l'indice des canaux de marchandises de 10 périodes (CCI). Les plongées inférieures à -100 sont réputées surélevées et remontent au-dessus de -100 signalent le début d'un rebond survolté (ligne pointillée verte). L'étiquette de bande supérieure et breakout a commencé la tendance haussière. CCI a ensuite identifié les retraits échangeables avec des chutes inférieures à -100. C'est un exemple de combinaison des bandes de Bollinger avec un oscillateur de momentum pour les signaux de trading. Le graphique 7 montre Monsanto (MON) avec une descente de la bande inférieure. Le stock a rompu en janvier avec une pause de soutien et fermé en dessous de la bande inférieure. De la mi-janvier à début mai, Monsanto a fermé en dessous de la bande inférieure au moins cinq fois. Notez que le stock n'a pas fermé au-dessus de la bande supérieure une fois pendant cette période. La rupture du support et la fermeture initiale sous la bande inférieure ont signalé une tendance à la baisse. À ce titre, l'indice des canaux de marchandises (ICC) à dix périodes a été utilisé pour identifier les situations de sur-achat à court terme. Un dépassement de 100 est sur-acheté. Un retour en dessous de 100 signale une reprise de la tendance à la baisse (flèches rouges). Ce système a déclenché deux bons signaux au début de 2010. Conclusions Les bandes de Bollinger reflètent la direction avec la SMA de 20 périodes et la volatilité avec les bandes supérieures. En tant que tels, ils peuvent être utilisés pour déterminer si les prix sont relativement élevés ou faibles. Selon Bollinger, les bandes devraient contenir 88-89 de l'action prix, ce qui rend un mouvement en dehors des bandes significative. Techniquement, les prix sont relativement élevés lorsqu'ils sont au-dessus de la bande supérieure et relativement bas lorsqu'ils sont inférieurs à la bande inférieure. Cependant, relativement élevé ne devrait pas être considéré comme baissier ou comme un signal de vente. De même, relativement faible ne doit pas être considéré comme haussier ou comme un signe d'achat. Les prix sont élevés ou bas pour une raison. Comme avec d'autres indicateurs, Bollinger Bands ne sont pas destinés à être utilisés comme un outil autonome. Les chartistes devraient combiner les bandes de Bollinger avec l'analyse de tendance de base et d'autres indicateurs pour la confirmation. Bands et SharpCharts Bollinger Bands peuvent être trouvés dans SharpCharts comme une superposition de prix. Comme pour une moyenne mobile simple, Bollinger Bands devrait être affiché au-dessus d'un graphique de prix. Lors de la sélection des bandes Bollinger, le réglage par défaut apparaît dans la fenêtre des paramètres (20,2). Le premier nombre (20) fixe les périodes pour la moyenne mobile simple et l'écart-type. Le second nombre (2) définit le multiplicateur de déviation standard pour les bandes supérieure et inférieure. Ces paramètres par défaut définissent les bandes 2 écarts-types ci-dessus au-dessous de la moyenne mobile simple. Les utilisateurs peuvent modifier les paramètres en fonction de leurs besoins graphiques. Les bandes de Bollinger (50,2,1) peuvent être utilisées pour une période plus longue ou les bandes de Bollinger (10,1,9) peuvent être utilisées pour une période plus courte. Cliquez ici pour un exemple en direct. Bollinger Bands reg Introduction: Bollinger Bands est un outil de trading technique créé par John Bollinger au début des années 1980. Elles découlent de la nécessité de bandes de négociation adaptatives et de l'observation que la volatilité était dynamique et non statique comme on le croyait à l'époque. Le but des bandes de Bollinger est de fournir une définition relative de haut et bas. Par définition, les prix sont élevés à la bande supérieure et bas à la bande inférieure. Cette définition peut aider à la reconnaissance rigoureuse des modèles et est utile pour comparer l'action des prix à l'action des indicateurs pour parvenir à des décisions commerciales systématiques. Bollinger Bands se compose d'un ensemble de trois courbes tirées par rapport aux prix des titres. La bande médiane est une mesure de la tendance à moyen terme, habituellement une moyenne mobile simple, qui sert de base pour la bande supérieure et la bande inférieure. L'intervalle entre les bandes supérieure et inférieure et la bande médiane est déterminé par la volatilité, typiquement l'écart-type des mêmes données qui ont été utilisées pour la moyenne. Les paramètres par défaut, 20 périodes et deux écarts types, peuvent être ajustés en fonction de vos besoins. Apprenez à utiliser les bandes de Bollinger: Bollinger sur les bandes Bollinger livre de John Bollinger, CFA, CMT Obtenez les 22 règles Bollinger Band Inscrivez-vous pour recevoir des courriels occasionnels sur Bollinger Bands, webinaires et Johns nouveau travail. Nous ne partageons jamais vos informations John Bollingers Monthly Capital Growth Letter Analyse et commentaires sur les marchés plus les recommandations d'investissement de John Bollinger. CGL Abonné Zone Janvier 2017 Extrait Jalons 20,000 Ho Une des cibles préférées des critiques de l'analyse technique est l'étape, les nombres ronds que le marché semble avoir une telle fascination avec. Quiconque a déjà négocié activement sait que les jalons sont importants et peuvent être utiles. Par exemple, le jalon actuellement en jeu est de 20 000 pour le Dow Jones Industrial Average. Par exemple, le 6 janvier, le Dow a atteint un sommet de 19 999,63 sur une base intraday, a tourné Retour et n'a pas encore fait une autre approche. Certains pourraient argumenter que c'est un événement aléatoire, mais les commerçants savent mieux. Notre prise, nous sommes bloqués sous un niveau psychologique important et chaque fois que nous l'approche de la vente va se concrétiser jusqu'à ce que nous avons épuisé l'offre à ce niveau. C'est alors seulement que nous serons en mesure de sauter à travers elle et de continuer à suivre le modèle de niveau clé typique hésiter ci-dessous, sauter à travers, rallye, retrait et puis continuer avec les entreprises. Plus l'étape est importante et plus la course est longue, plus elle est susceptible de rester un facteur. Si vous doutez de cette idée, pensez à Dow 1000, qui a régné sur le marché pendant 16 ans après une course massive, ou Dow 100, qui a régné d'une manière différente pour un temps similaire. Notre dernière prise, ne vous attendez pas à ce que ces choses à répéter exactement, ils sont plus souvent comme des rimes que des citations. Les trois méthodes d'utilisation Bollinger Bands reg présentées dans Bollinger On Bollinger Bands illustrent trois approches philosophiques complètement différentes. Lequel est pour vous, nous ne pouvons pas dire, car c'est vraiment une question de ce que vous êtes à l'aise avec. Essayez chacun d'eux. Personnalisez-les en fonction de vos goûts. Regardez les métiers qu'ils génèrent et voyez si vous pouvez vivre avec eux. Bien que ces techniques aient été développées sur des graphiques quotidiens - le cadre de temps primaire nous opèrent dans - les commerçants à court terme peuvent les déployer sur des diagrammes à barres de cinq minutes, les commerçants d'oscillation peuvent se concentrer sur les graphiques horaires ou quotidiens, tandis que les investisseurs peuvent les utiliser sur hebdomadaire graphiques. Il n'y a vraiment pas de différence significative tant que chacun est réglé pour s'adapter aux critères d'utilisateurs de risque et de récompense et chacun testé sur l'univers des valeurs mobilières de l'utilisateur trades, dans la façon dont l'utilisateur trades. Pourquoi l'accent répété sur la personnalisation et l'ajustement des paramètres de risque et de récompense Parce que, aucun système, peu importe comment il est bon sera utilisé si l'utilisateur n'est pas à l'aise avec elle. Si vous ne vous conviendrez pas, vous découvrirez rapidement que ces approches ne vous conviendront pas. Si ces méthodes fonctionnent si bien, pourquoi les enseignez-vous? C'est une question fréquente et les réponses sont toujours les mêmes. D'abord, j'enseigne parce que j'aime enseigner. Deuxièmement, et peut-être le plus important, parce que j'apprends comme je l'enseigne. Dans la recherche et la préparation du matériel pour ce livre, j'ai appris un peu et j'ai appris encore plus dans le processus de l'écrire. Ces méthodes continueront à fonctionner après leur publication La question de l'efficacité continue semble gênante pour beaucoup, mais ce n'est pas vraiment ces techniques resteront utiles jusqu'à ce que la structure du marché change suffisamment pour les rendre discutables. La raison pour laquelle l'efficacité n'est pas détruite, quelle que soit l'ampleur de l'enseignement, c'est que nous sommes tous des individus. Si un système commercial identique a été enseigné à 100 personnes, un mois plus tard pas plus de deux ou trois, si beaucoup, serait l'utiliser comme il a été enseigné. Chacun l'aurait pris et modifié pour s'adapter à ses goûts, et incorporé dans leur façon unique de faire les choses. En bref, peu importe la façon dont la déclaration spécifique d'un livre obtient, chaque lecteur va s'éloigner de la lecture avec des idées uniques et des approches, et qui, comme ils disent, est une bonne chose. Le plus grand mythe au sujet des bandes de Bollinger est que vous êtes censé vendre à la bande supérieure et acheter à la bande inférieure, il peut travailler de cette façon, mais il n'a pas à le faire. Dans la méthode I bien acheter quand la bande supérieure est dépassée et courte lorsque la bande inférieure est cassée à l'envers. Dans la Méthode II, achetez-en bien à mesure que nous approchons de la bande supérieure seulement si un indicateur confirme et vend sur la faiblesse que la bande inférieure est approchée, encore une fois seulement si confirmé par notre indicateur. Dans la méthode III achetez bien près de la bande inférieure, en utilisant un modèle W et un indicateur pour clarifier la configuration. Alors bien présenter une variation de la Méthode III pour les ventes. La méthode IV, qui n'est pas mentionnée dans le livre, est une variante de la méthode I. Méthode I mdash Volatility Breakout Il ya quelques années, le regretté Bruce Babcock de Commodity Traders Consumers Review m'a interviewé pour cette publication. Après l'entrevue, nous avons bavardé pendant un certain temps - les entrevues ont progressivement renversé - et il est apparu que son approche préférée des échanges de matières premières était la rupture de la volatilité. J'avais du mal à croire mes oreilles. Voici le collègue qui avait examiné plus de systèmes de négociation - et fait si rigoureusement - que quiconque avec l'exception possible de John Hill de la vérité des futurs et il a dit que son approche de choix pour le commerce était le système de volatility-breakout L'approche même Que je pensais mieux pour le commerce après beaucoup d'enquête Peut-être l'application la plus élégante directe de Bollinger Bands reg est un système de rupture de volatilité. Ces systèmes ont été autour d'une longue période et existent dans de nombreuses variétés et formes. Les premiers systèmes d'échappement utilisaient des moyennes simples des hauts et des bas, souvent décalés vers le haut ou vers le bas un peu. Comme le temps passait en moyenne true range était souvent un facteur. Il n'y a pas de moyen réel de savoir quand la volatilité, telle que nous l'utilisons maintenant, a été incorporée comme un facteur, mais on pourrait supposer qu'un jour quelqu'un a remarqué que les signaux de rupture fonctionnaient mieux quand les moyennes, les bandes, les enveloppes, etc. Le système d'éclatement de la volatilité est né. (Il est certain que les paramètres risque-récompense sont mieux alignés lorsque les bandes sont étroites, un facteur majeur dans tout système.) Notre version du système d'évitement volatilité vénérable utilise BandWidth pour définir la condition préalable et prend alors une position lorsqu'une rupture se produit. Il ya deux choix pour un stopexit pour cette approche. Tout d'abord, Welles Wilders Parabolic3, un concept simple, mais élégant. Dans le cas d'un arrêt pour un signal d'achat, la butée initiale est placée juste en dessous de la plage de la formation de rupture, puis incrémentée vers le haut chaque jour où le commerce est ouvert. Tout le contraire est vrai pour une vente. Pour ceux qui sont disposés à poursuivre des bénéfices plus importants que ceux offerts par l'approche relativement conservatrice Parabolic, une étiquette de la bande opposée est un excellent signal de sortie. Cela permet des corrections le long du chemin et les résultats dans les métiers plus longs. Ainsi, dans un achat d'utiliser une étiquette de la bande inférieure comme une sortie et dans une vente utiliser une étiquette de la bande supérieure comme une sortie. Le problème majeur de la mise en œuvre réussie de la méthode I est quelque chose qu'on appelle une fausse tête - discuté dans le chapitre précédent. Le terme est venu du hockey, mais il est familier dans beaucoup d'autres arènes aussi. L'idée est un joueur avec la rondelle patins jusqu'à la glace vers un adversaire. Comme il patine il tourne la tête en préparation pour passer le défenseur dès que le défenseur commet, il tourne son corps dans l'autre sens et tire en toute sécurité son coup. Sortir d'un Squeeze, les stocks font souvent la même feinte theyll premier dans la mauvaise direction et puis faire le vrai mouvement. Typiquement ce que vous verrez est un Squeeze, suivi d'une étiquette de bande, suivie à son tour par le mouvement réel. Le plus souvent, cela se produira dans les bandes et vous ne recevrez pas un signal d'éclatement jusqu'à ce que le mouvement réel est en cours. Cependant, si les paramètres pour les bandes ont été serrés, comme tant de ceux qui utilisent cette approche ne, vous pouvez vous retrouver avec le coup de fouet occasionnel petit avant le commerce réel apparaît. Certains stocks, indices, etc sont plus enclins à faux tête que d'autres. Jetez un oeil à Squeezes passé pour l'élément que vous envisagez et voir s'ils ont impliqué faux tête. Une fois un faux. Pour ceux qui sont prêts à prendre une approche non mécanique faux tête d'affaires, la stratégie la plus facile est d'attendre jusqu'à ce qu'un Squeeze se produit - la condition préalable est fixée - puis chercher le premier mouvement loin de la fourchette de négociation. Troquez la moitié d'une position le premier jour fort dans la direction opposée de la fausse tête, en ajoutant à la position lorsque la rupture se produit et en utilisant une étiquette de bande parabolique ou à l'opposé s'arrête pour éviter d'être blessé. Là où les faux de tête ne sont pas un problème, ou les paramètres de bande ne sont pas assez serrés pour ceux qui se produisent pour être un problème, vous pouvez commercer la méthode I tout droit. Juste attendre un Squeeze et aller avec le premier breakout. Les indicateurs de volume peuvent vraiment ajouter de la valeur. Dans la phase avant le faux tête cherchez un indicateur de volume tels que Intraday Intensity ou Accumulation Distribution pour donner un indice concernant la résolution finale. L'IMF est un autre indicateur qui peut être utile pour améliorer le succès et la confiance. Ce sont tous des indicateurs de volume et sont repris dans la partie IV. Les paramètres d'un système d'arrachement de volatilité basé sur The Squeeze peuvent être les paramètres standard: moyenne de 20 jours et - deux bandes de déviation standard. Cela est vrai parce que dans cette phase d'activité les bandes sont assez proches les unes des autres et donc les déclencheurs sont très proches. Cependant, certains commerçants à court terme peuvent vouloir raccourcir la moyenne un peu, disons à 15 périodes et resserrer les bandes un peu, disons à 1,5 écart-type. Il existe un autre paramètre qui peut être défini, la période de retour pour le Squeeze. Plus vous définissez la période de look-back - rappelez-vous que la valeur par défaut est de six mois - plus la compression youll atteindre et le plus explosif de la mise en place sera. Cependant, il y en aura moins. Il ya toujours un prix à payer il semble. La méthode I détecte d'abord la compression à l'aide du Squeeze, puis recherche l'expansion de la plage et se produit avec elle. Une prise de conscience des faux-têtes et de la confirmation des indicateurs de volume peut ajouter de façon significative à l'enregistrement de cette approche. Le dépistage d'un univers de taille raisonnable des stocks - au moins plusieurs centaines - devrait trouver au moins plusieurs candidats à évaluer un jour donné. Cherchez vos configurations de la méthode I soigneusement, puis suivez-les à mesure qu'elles évoluent. Il ya quelque chose à regarder un grand nombre de ces configurations, en particulier avec des indicateurs de volume, qui donne des instructions à l'œil et donc informe le processus de sélection futur comme aucune règle dure et rapide ne peut jamais. Je présente ici cinq graphiques de ce type pour vous donner une idée de ce qu'il faut chercher. Utiliser le Squeeze comme un ensemble Ensuite aller avec une expansion de la volatilité Prendre garde à la tête faux Utiliser les indicateurs de volume pour les indices de direction Ajuster les paramètres à votre convenance Méthode II mdash Tendance Suivre Notre deuxième méthode Bollinger Bands reg méthode repose sur l'idée que la forte action prix Accompagné d'une forte action indicateur est une bonne chose. C'est une approche de confirmation qui attend que ces deux conditions soient remplies avant de donner un signal d'entrée. Bien sûr, le contraire, la faiblesse confirmée par des indicateurs faibles, génère un signal de vente. Essentiellement, il s'agit d'une variation de la méthode I, avec un indicateur, MFI, utilisé pour la confirmation et aucune exigence pour un Squeeze. Cette méthode peut anticiper certains signaux de la méthode I. Eh bien utiliser les mêmes techniques de sortie, une version modifiée de Parabolic ou une étiquette de la Bollinger Band sur le côté opposé du métier. L'idée est que les deux b pour le prix et l'IMF doit dépasser notre seuil. La règle de base est: Si b est supérieur à 0,8 et MFI (10) est supérieur à 80, puis acheter. Rappelons que b nous montre où nous sommes dans les bandes à 1 nous sommes à la bande supérieure et à 0 nous sommes à la bande inférieure. Donc, à 0.8 b, on nous dit que nous sommes à 80 de la hauteur entre la bande inférieure et la bande supérieure. Une autre façon de voir cela, c'est que nous sommes dans le top 20 de la zone entre les bandes. MFI est un indicateur borné entre 0 et 100. 80 est une lecture très forte représentant le niveau de déclenchement supérieur, similaire en importance à 70 pour RSI. Ainsi, la méthode II combine la résistance des prix et la force de l'indicateur à la prévision de prix plus élevés, ou la faiblesse des prix avec la faiblesse des indicateurs à la prévision des prix inférieurs. Eh bien utiliser les réglages de Bollinger Band de base de 20 périodes et - deux écarts types. Pour définir les paramètres MFI bien emploient une vieille règle indicateur longueur devrait être environ la moitié de la longueur de la période de calcul pour les bandes. Bien que l'origine exacte de cette règle est inconnue pour moi, il est probable une adaptation d'une règle de l'analyse du cycle qui suggère d'utiliser des moyennes mobiles un quart de la longueur du cycle dominant. L'expérimentation a montré que les périodes d'un quart de la période de calcul pour les bandes étaient généralement trop courtes, mais qu'une période de demi-longueur pour les indicateurs fonctionnait assez bien. Comme pour toutes choses, ce ne sont que des valeurs de départ. Cette approche offre de nombreuses variantes que vous pouvez explorer. En outre, l'une quelconque des entrées pourrait être modifiée en fonction des caractéristiques du véhicule commercialisé pour créer un système plus adaptatif. Tableau 19.1 - Variations de la méthode II Le MACD pondéré en volume pourrait remplacer l'IMF. La force (seuil) requise pour b et l'indicateur peut être modifiée. La vitesse de la parabole peut également être modifiée. Le paramètre de longueur pour les bandes Bollinger peut être ajusté. Le piège principal à éviter est l'entrée tardive, car une grande partie du potentiel a pu être utilisée. Un problème avec la Méthode II est que les caractéristiques à risque sont plus difficiles à quantifier, car le mouvement peut avoir été en cours pendant un peu avant que le signal soit émis. Une approche pour éviter ce piège est d'attendre un retrait après le signal et ensuite acheter le premier jour. Ce sera manquer quelques configurations, mais ceux qui restent auront meilleurs ratios de récompense de risque Il serait préférable de tester cette approche sur les types de stocks que vous avez effectivement commercer ou souhaitez commercer, et de définir les paramètres en fonction des caractéristiques de ces stocks et votre propre Des critères de risque. Par exemple, si vous négociiez des actions de croissance très volatiles, vous pourriez regarder des niveaux plus élevés pour les paramètres b (plus grand que l'un est possible), MFI et paraboliques. Des niveaux plus élevés des trois choisiraient des titres plus solides et accéléreraient les arrêts plus rapidement. Plus les investisseurs adverses au risque devraient se concentrer sur les paramètres paraboliques élevés, tandis que les investisseurs patients plus soucieux de donner à ces métiers plus de temps pour travailler devrait se concentrer sur de plus petites constantes paraboliques qui se traduisent par le niveau d'arrêt augmentant plus lentement. Un ajustement très intéressant est de commencer le parabolique pas sous le jour d'entrée comme c'est commun, mais sous le plus récent point bas significatif ou tournant. Par exemple, en achetant un fond, la parabole pourrait être lancée sous le bas plutôt que sur le jour d'entrée. Cela a l'avantage distinct de capturer le caractère du commerce le plus récent. Utiliser la bande opposée comme une sortie permet à ces métiers de développer le plus, mais peut laisser l'arrêt inconfortable loin pour certains. Cela vaut la peine de le répéter: une autre variante de cette approche est d'utiliser ces signaux comme alertes et d'acheter le premier retrait après l'alerte. Cette approche permettra de réduire le nombre de métiers - certains métiers seront manqués, mais il permettra également de réduire le nombre de whipsaws. Essentiellement, c'est une méthode assez robuste qui devrait être adaptable à une grande variété de styles de négociation et de tempéraments. Il y a une autre idée ici qui peut être importante: l'analyse rationnelle. Cette méthode achète force confirmée et vend une faiblesse confirmée. Il ne serait donc pas judicieux de présélectionner notre univers de candidats par des critères fondamentaux, de créer des listes d'achat et de vendre des listes. Ensuite, prenez uniquement des signaux d'achat pour les stocks sur la liste d'achat et vendez des signaux pour les stocks sur la liste de vente. Un tel filtrage sort du cadre de ce livre, mais l'analyse rationnelle, qui est la jonction des ensembles d'analyse fondamentale et technique, offre une approche robuste des problèmes auxquels la plupart des investisseurs sont confrontés. Présélection pour candidats fondamentaux souhaitables ou stocks problématiques est sûr d'améliorer vos résultats. Une autre approche pour filtrer les signaux est de regarder les notes de performance EquityTrader et prendre des achats sur les stocks notés 1 ou 2 et de vendre sur les actions notées 4 ou 5. Ce sont avant pondérés, les cotes de rendement ajusté au risque, qui peut être considéré comme relatif Force compensée par la volatilité à la baisse. La méthode achète force Buy quand b est plus grand que 0.8 et MFI est plus grand que 80 Utilise un arrêt parabolique Mai s'anticipe Méthode I Explore les variations Utilise l'analyse rationnelle Méthode III mdash Renversements Quelque part au début des années 1970 l'idée de déplacer une moyenne mobile vers le haut et vers le bas Par un pourcentage fixe pour former une enveloppe autour de la structure de prix saisie. Tout ce que vous avez eu à faire était de multiplier la moyenne par un plus le pourcentage souhaité pour obtenir la bande supérieure ou de diviser par un plus le pourcentage souhaité pour obtenir la bande inférieure, ce qui était une idée facile à calculer à un moment où le calcul prend du temps ou cher. C'était le jour des tampons colonnaires, des machines à ajouter et des crayons, et des calculatrices mécaniques à la chance. Naturellement, les chronométreurs du marché et les sélectionneurs de titres ont rapidement pris l'idée car ils leur donnaient accès à des définitions de haut et bas qu'ils pourraient utiliser dans leurs opérations de chronométrage. Les oscillateurs étaient très en vogue à l'époque et cela a conduit à un certain nombre de systèmes comparant l'action du prix dans les bandes de pourcentage à l'action oscillateur. Peut-être le plus connu à l'époque - et encore largement utilisé aujourd'hui - était un système qui a comparé l'action de la Dow Jones Industrial Average dans les bandes créées par le déplacement de sa moyenne mobile de 21 jours en hausse et en baisse de quatre pour cent à l'un des deux oscillateurs Sur la base de statistiques générales sur les échanges commerciaux. Le premier a été une somme de 21 jours d'avance moins les questions en déclin sur le NYSE. Le deuxième, également de la Bourse de New York, a été une somme de 21 jours de volume en hausse moins le volume. Des balises de la bande supérieure accompagnées de lectures d'oscillateur négatif de l'un ou l'autre oscillateur ont été prises comme des signaux de vente. Les signaux d'achat ont été générés par des étiquettes de la bande inférieure accompagnées de lectures d'oscillateur positif de l'un ou l'autre des oscillateurs. Des lectures coïncidentes des deux oscillateurs ont servi à accroître la confiance. Pour les stocks pour lesquels les données générales sur le marché n'étaient pas disponibles, un indicateur de volume tel qu'une version de 21 jours de Bostians Intraday Intensity a été utilisé. Cette approche et une myriade de variantes restent en usage aujourd'hui comme des guides de temps utiles. Beaucoup de modifications à cette approche sont possibles et beaucoup ont été faites. Ma propre contribution a consisté à substituer un graphique de départ à la technique de sommation de 21 jours utilisée pour les oscillateurs. Un graphique de départ est un graphique de la différence entre deux moyennes, une moyenne à court terme et une moyenne à long terme. Dans ce cas, les moyennes sont des avances quotidiennes moins les baisses et le volume quotidien en hausse moins le volume en baisse et les périodes à utiliser pour les moyennes sont 21 et 100. Le graphique est de la moyenne à court terme moins la moyenne à long terme. Le principal avantage de l'utilisation de la technique de départ pour créer les oscillateurs est que l'utilisation de la moyenne mobile à long terme a pour effet d'ajuster (normaliser) les biais à long terme dans la structure du marché. Sans cet ajustement, un simple oscillateur Advance-Decline ou un oscillateur de Volume-Down Volume vous bousculera de temps en temps. Cependant, l'utilisation de la différence entre les moyennes s'ajuste très bien pour les biais haussiers ou baissiers qui causent le problème. Choisir la technique de départ signifie également que vous pouvez utiliser le calcul MACD largement disponible pour créer les oscillateurs. Définissez le premier paramètre MACD à 21, le second à 100 et le troisième à neuf. Cela fixe la période pour la moyenne à court terme à 21 jours, la période pour la moyenne à long terme à 100 jours et laisse la période pour la ligne de signal à la valeur par défaut, neuf jours. Les entrées de données sont des avances-baisses et des volumes en baisse. Si le programme que vous utilisez veut les entrées en pourcentages, le premier devrait être 9, le deuxième 2 et le troisième 18. Maintenant, remplacer Bollinger Bands reg pour les bandes de pourcentage et vous avez le noyau d'un système d'inversion très utile pour les marchés de synchronisation. Dans une veine similaire, nous pouvons utiliser des indicateurs pour clarifier les sommets et les fonds et confirmer les inversions de tendance. En effet, si nous formons un fond W2 avec b plus haut sur le nouveau test que sur le bas initial - un relatif W4 - vérifiez votre oscillateur de volume, MFI ou VWMACD, pour voir s'il a un modèle similaire. Si c'est le cas, achetez la première journée forte si elle ne marche pas, attendez et recherchez une autre configuration. La logique au sommet est similaire, mais nous devons être plus patients. Comme c'est typique, le top prend plus de temps et présente généralement le classique trois ou plus pousse à un haut. Dans une formation classique, b sera plus faible à chaque poussée qu'un indicateur de volume comme Accumulation Distribution. Après un tel modèle se développe regarder à vendre des jours significatifs vers le bas où le volume et la portée sont plus grands que la moyenne. Ce que nous faisons dans la Méthode III est de clarifier les côtés et les fonds en impliquant une variable indépendante, le volume dans notre analyse par l'utilisation d'indicateurs de volume pour aider à obtenir une meilleure image de la nature changeante de l'offre et la demande. La demande augmente-t-elle à travers un W-bottom? Si oui, nous devrions être intéressés par l'achat. La fourniture augmente chaque fois que nous faisons une nouvelle poussée à un haut Si oui, nous devrions être de tripler nos défenses ou de penser à court-circuit si tant de volonté. La ligne de fond ici est la clarification des modèles qui sont autrement intéressants, mais sur laquelle vous pourriez ne pas avoir la confiance pour agir sans corroboration. Méthode IV mdash Confirmé Déclenchements Bollinger sur les bandes Bollinger reg System IV, une approche simple et directe pour les éruptions confirmées. Le schéma de base est une séquence de trois jours. Jour 1: Fermeture à l'intérieur de la bande et de la bande passante dans les 25 de la bande passante la plus faible en 6 mois. Jour 2: Fermer à l'extérieur de la bande. Jour 3: Intraday - Alerte (pas encore confirmé) si nous négocions plus haut (plus bas pour les modèles de vente) que la fin du Jour 2. Fin du Jour: Signal (breakout confirmé) si nous fermons plus haut (plus bas) que la fermeture du Jour 2.En substance, nous sommes à la recherche de stocks qui sont forts (faible) assez pour sortir de la bande, puis étendre leurs mouvements.
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